【中玻網(wǎng)】金剛玻璃原為安防玻璃龍頭，本次擬通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)并向新價值投入資金羅偉廣先生等對象定增籌集配套資金，羅偉廣先生將成為實(shí)際控制人，OMG新加坡高標(biāo)準(zhǔn)股權(quán)置入上市公司。OMG主要業(yè)務(wù)是提供點(diǎn)對點(diǎn)的多媒體傳輸解決方案（CDN服務(wù)），募資將用于Wifi控制器、虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）、大數(shù)據(jù)分析等下游場景應(yīng)用項(xiàng)目建設(shè)。我們判斷，金剛玻璃或?qū)⒃』鹬厣�。不考慮發(fā)行股份，2015-2017年EPS0.10、0.13、0.18元，參考2016行業(yè)可比估值并給予溢價，目標(biāo)價38.85元，給予“增持”評級。
　　
　　OMG新加坡，自主技術(shù)優(yōu)異，市場卡位優(yōu)勢：主業(yè)是提供點(diǎn)對點(diǎn)的多媒體傳輸解決方案（CDN服務(wù)），主要產(chǎn)品包括OMG媒體運(yùn)營平臺、OMG機(jī)頂盒和智能高速緩存系統(tǒng)，其核心技術(shù)OVStream和OverlayCDN技術(shù)優(yōu)異于同行，可以幫助客戶在同等情況下節(jié)省更多的帶寬，未來隨著募投項(xiàng)目建設(shè)或?qū)⑾蛳掠螆鼍皯?yīng)用延伸，包括Wifi控制器、虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）、大數(shù)據(jù)分析等。國泰君安判斷，OMG資產(chǎn)置入上市公司后有望在中國取得牌照并拓展業(yè)務(wù)。
　　
　　安防玻璃龍頭，或進(jìn)入平穩(wěn)增長期：金剛原以安防玻璃為利潤來源，市占率過半。產(chǎn)業(yè)實(shí)際進(jìn)入平穩(wěn)期，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的未來催化劑在于建筑防火新標(biāo)的出臺。
　　
　　風(fēng)險提示：OMG新加玻業(yè)績未達(dá)承諾，投入資金失敗等。